记者：余纪昕

　　过去
，外资银行在中国内地零售端更习惯讲“全球配置
”“跨境账户”“卓越理财 ”等品牌故事，靠品牌溢价或境外账户优势获客 ，而非直接把人民币存款产品摆到台面上报费用
。

　　现在
，这个逻辑或正悄然生变。

　　近期，多家外资银行开始调整零售负债经营策略 。在持续深耕跨境财富管理、对公业务两大主线之外 ，部分外资法人银行纷纷着手发力零售业务——这一外资行在华经营的相对薄弱环节
，通过发行人民币大额存单开展常规揽储
。

　　永丰银行（中国）9月29日发布公告，2026年9月29日至12月31日面向全国发行三年期人民币个人大额存单 ，起存金额20万元
，比较高 年化利率1.92%，发行规模5000万元。

　　产品说明书显示 ，该利率水平高于同期国有大行及多数股份制银行大额存单报价 。

　　从监管层面来看
，外资法人银行发行人民币大额存单具备明确政策依据
。外资法人银行发行人民币大额存单，需要满足市场利率定价自律机制相关要求 ，业务本质属于负债管理范畴。

　　记者注意到，早在2015年7月30日
，中国外汇交易中心发布相关通知，将大额存单发行主体由首批9家扩容至102家 ，新增的93家机构中包含华商银行
、华一银行、汇丰银行（中国）3家外资银行 。

　　与此同时
，东亚银行（中国）《2026年第50期个人大额存单产品说明书》显示，该行于9月16日至9月23日发行三年期人民币个人大额存单 ，起存20万元
，年化利率1.90%，发行规模0.5亿元；产品面向“两地一本通
”特选客户 ，发行渠道包含营业网点柜面 、手机银行
、个人网上银行
。

　　业内人士分析
，这一动作也折射出外资银行主动抬升长期限产品定价、补充人民币负债的思路，以长期限高息产品试探市场需求；不过该产品准入客群门槛较高 ，不面向所有个人客户。

　　与长期限产品聚焦存量客户 、锁定利息成本不同
，短期限大额存单更多承担拓展新增客户的功能 。

　　10月，汇丰中国上线多款人民币大额存单 ，起存门槛20万元；官方网站 资料明确，部分产品划定“新资金”认定标准
，仅面向新开户客户或新增入金客户，其中一款3个月产品年化利率约1.25%
。

　　渣打中国也于2026年10月1日至10月30日推出多款人民币大额存单 ，1年期产品起购金额20万元
，起存门槛与中资银行保持一致，但整体发行节奏审慎 ，发行规模相对克制。

　　星展中国官方网站 信息显示
，2026年10月8日至10月30日发行“2026年第12期001号 ”人民币个人大额存单，期限1个月 ，起存20万元
，年化利率1.05%，官方介绍该产品收益优于同期限普通定期存款 。

　　市场观点分析 ，此类产品短期限
、高起存、限定新资金的属性清晰表明
，外资行发行大额存单并非依靠高息维系存量客群，而是打造新增零售资金入口；整体策略上 ，外资银行不会盲目推高利率，选取 以短期限 、小批量产品实现人民币零售负债的灵活补充。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏接受记者采访时表示
，外资银行重启大额存单发行，背后存在多重因素：

　　首先 ，近期人民币持续走强
、市场持有意愿增强
，外资行要扩大跨境支付结算、贸易融资 、财富管理等业务，前提是先有足够的人民币负债 ，发行大额存单有助于增加负债
。

　　同时
，为补齐零售短板，一些外资银行深耕本土零售 ，在网点少、获客成本高的情况下
，以有竞争力的费用 揽储。“在满足市场利率定价自律机制要求的条件下，监管鼓励市场化竞争 ，也为外资银行提供了政策空间 。
”

　　在他看来
，人民币升值增强了外资行持有人民币负债的意愿，大额存单高息揽储正是为跨境业务储备人民币资金
。

　　综合来看 ，近来 外资银行的做法更偏向阶段性战术动作，而非长期趋势起点。主要原因是当前外资行净息差低且仍在走弱
，高息揽储会进一步侵蚀利润，难以长期持续 。